Vou compartilhar com vocês 7 lições que aprendi com Benjamin Graham, um dos maiores investidores de todos os tempos e mentor de Warren Buffett. Estas lições são verdadeiros tesouros para quem deseja aprender a investir de forma inteligente e bem-sucedida. Portanto, não vá a lugar algum! Vamos começar com a primeira lição.
7 lições que aprendi com Benjamin Graham:
Controle-se
Primeiramente, uma das lições mais importantes que aprendi com Benjamin Graham é: “Investir não é sobre vencer os outros no jogo deles. É sobre controlar a si mesmo no seu próprio jogo.” Afinal, quando se trata de investimentos, é essencial manter a disciplina e não se deixar levar pelas emoções. Você deve ser capaz de controlar suas emoções e tomar decisões racionais, mesmo quando o mercado está em turbulência. Assim, é importante lembrar-se de que investir requer paciência, e manter a calma em momentos de estresse é fundamental.
Seja ganancioso quando os outros estão com medo
Em seguida, Graham também ensinou que: “O investidor inteligente é um realista que vende para os otimistas e compra dos pessimistas.” Ou seja, quando o mercado está em baixa e todos estão com medo, é a melhor hora para comprar ações a preços baixos. Por outro lado, quando o mercado está em alta e todos estão eufóricos, é hora de vender e embolsar os lucros. Consequentemente, um bom investidor sabe aproveitar as oportunidades que o mercado oferece em momentos de pânico e otimismo exagerado.
Foque no valor intrínseco em vez do preço da ação
Outra lição valiosa é: “Nunca compre uma ação porque ela subiu ou venda porque ela caiu.” Isso significa que você deve focar no valor intrínseco da empresa, e não no preço da ação no mercado. Eventualmente, as oscilações de preço são temporárias, enquanto o valor intrínseco reflete o verdadeiro valor da empresa. Dessa forma, é crucial analisar os fundamentos das empresas, como receitas, lucros, fluxo de caixa e dívida, para determinar se elas são boas opções de investimento.
Sempre use uma margem de segurança
Graham também enfatizou a importância de se ter uma margem de segurança nos investimentos. Segundo ele, “uma operação de investimento é aquela que, após uma análise completa, promete segurança do capital e um retorno adequado. Operações que não atendem a esses requisitos são especulativas.” Portanto, sempre invista com uma margem de segurança para se proteger de eventuais perdas. Isso significa comprar ações com preços abaixo do valor intrínseco estimado, de modo a reduzir os riscos e aumentar o potencial de retorno.
No longo prazo, os preços das ações sempre seguem o valor intrínseco
Benjamin Graham destacou que “no curto prazo, o mercado é uma máquina de votação, mas no longo prazo, é uma balança.” Isso significa que, apesar das oscilações temporárias, no longo prazo, o preço das ações sempre seguirá o valor intrínseco da empresa. Portanto, concentre-se em investir em empresas sólidas e com boas perspectivas de crescimento, e não se preocupe com as flutuações de curto prazo. Além disso, lembre-se de que investir é um processo de longo prazo, e a paciência é fundamental para colher os frutos do seu trabalho.
Invista. Não especule.
Outra lição importante é: “Pessoas que investem ganham dinheiro para si mesmas; pessoas que especulam ganham dinheiro para seus corretores.” Em outras palavras, especulação não é uma estratégia sustentável para enriquecer. Invista em empresas com fundamentos sólidos e potencial de crescimento no longo prazo, e evite tomar decisões baseadas em rumores ou expectativas infundadas. Ademais, é essencial diferenciar investimento de especulação, já que a especulação pode levar a grandes perdas financeiras.
Seja humilde
Por fim, a última lição que aprendi com Benjamin Graham é: “Você estará muito mais no controle se perceber o quanto não está no controle.” Isso significa que é fundamental reconhecer os limites do nosso conhecimento e habilidades, e estar disposto a aprender com nossos erros. A humildade nos ajuda a crescer como investidores e a tomar decisões mais sábias no futuro. Além disso, é importante estar aberto a novas ideias e estar disposto a mudar de opinião quando necessário.
Conclusão
Então, aí estão as 7 lições que aprendi com Benjamin Graham e que certamente podem te ajudar a se tornar um investidor mais inteligente e bem-sucedido. Lembre-se de controlar suas emoções, ser ganancioso quando os outros estão com medo, focar no valor intrínseco das empresas, usar uma margem de segurança, investir para o longo prazo, evitar especulação e, acima de tudo, ser humilde.
