Investindo em si mesmo: a melhor aposta que você pode fazer
É inegável que o maior ativo que temos é nós mesmos. Portanto, a primeira lição valiosa que Gautam Baid, eminente investidor e amigo, nos traz em seu livro “The Joys of Compounding” é a importância do autoinvestimento. Consequentemente, o desenvolvimento contínuo de habilidades e o acúmulo de conhecimento se traduzem em um dos maiores retornos que podemos obter. Assim como nos investimentos financeiros, o conhecimento se acumula, gerando um efeito semelhante aos juros compostos. Dessa forma, Baid enfatiza a necessidade de sermos aprendizes ao longo da vida, sempre buscando novos conhecimentos e habilidades.
Modelos mentais: a chave para decisões racionais
Em seguida, Baid nos apresenta a importância de utilizar modelos mentais na vida e nos investimentos. Tudo está interconectado em nosso complexo mundo, e a utilização de modelos mentais e listas de verificação pode nos auxiliar a tomar decisões mais racionais e bem embasadas. Essas ferramentas nos ajudam a estabelecer conexões entre diferentes áreas de conhecimento, permitindo uma visão mais ampla e holística das situações.
Paixão: o motor de uma vida plena
Em sua terceira lição, Baid nos fala sobre o poder da paixão. Segundo a cultura japonesa, cada um de nós tem um Ikigai, uma razão para viver. Descobrir o seu Ikigai é, segundo Baid, um elemento crucial para uma vida feliz e realizada. Portanto, é essencial que busquemos aquilo que nos apaixona e nos motiva a acordar todos os dias.
Mentores: os guias para o sucesso
A importância de encontrar bons mentores é o próximo ponto abordado por Baid. O ditado “diga-me quem são seus heróis e eu te direi como você se tornará” ilustra bem esse conceito. Se quisermos ser vencedores, devemos nos cercar de vencedores. Assim, a escolha de bons mentores pode ser um fator determinante para o nosso sucesso.
Humildade: a base da sabedoria
A humildade é outro aspecto fundamental destacado por Baid. Ele sugere a seguinte equação: Ego = 1 / Conhecimento. Isso significa que, quanto mais conhecimento adquirimos, menor é o nosso ego. Como Charlie Munger já disse: “Reconhecer o que você não sabe é o início da sabedoria”. Portanto, é fundamental que mantenhamos a humildade na busca pelo conhecimento.
Karma: a recompensa do bem
Baid também ressalta a importância de construir um bom karma. Segundo ele, o melhor que um ser humano pode fazer é ajudar outro ser humano a saber mais. Assim, devemos nos perguntar todos os dias: “Eu fiz pelo menos uma boa ação para ajudar alguém hoje?” Esse é um exercício simples, mas muito poderoso, que nos permite contribuir positivamente para o mundo ao nosso redor.
Simplicidade: a arte de descomplicar os investimentos
Em seu sétimo ensinamento, Baid nos fala sobre a necessidade de manter as coisas simples, especialmente quando se trata de investimentos. Embora a tarefa de investir possa parecer complexa e difícil, a verdade é que, na sua essência, é simples. Contudo, é fundamental manter-se focado na visão geral ao tomar decisões de investimento, evitando se perder em detalhes irrelevantes.
Independência financeira: a verdadeira riqueza
A busca pela independência financeira é outro tópico abordado por Baid. De acordo com ele, as coisas mais importantes da vida não têm preço. A verdadeira riqueza, portanto, reside na liberdade de fazer o que se deseja, quando se deseja. A independência financeira, nesse sentido, é muito mais do que acumular riquezas, é sobre ter controle sobre o próprio tempo e vida.
O placar interno: a métrica do sucesso pessoal
Baid aconselha a viver a vida com um placar interno, isto é, não basear nossas decisões e ações na aprovação dos outros, mas sim em nossos próprios critérios e convicções. Isso é particularmente relevante no mundo dos investimentos, onde devemos sempre operar dentro do nosso círculo de competência, independentemente das opiniões alheias.
Gratificação adiada: a chave para a riqueza duradoura
A décima lição de Baid é sobre a importância da gratificação adiada. O caminho para a riqueza duradoura passa pela capacidade de postergar gratificações imediatas, economizar e aproveitar o poder dos juros compostos. Aqui, a paciência e a disciplina são virtudes indispensáveis.
Propriedade empresarial: a mentalidade do investidor
Baid nos lembra que, como investidores, somos coproprietários das empresas em que investimos. É crucial investir em empresas cuja gestão tem interesses alinhados aos nossos. Portanto, a escolha das empresas para investir deve ser feita com cautela e com base em uma análise cuidadosa.
Alocação de capital: a tarefa mais importante da gestão
A alocação de capital é, na visão de Baid, a tarefa mais importante de uma gestão. Devemos focar em empresas que conseguem crescer sua receita organicamente a uma taxa atraente. Uma boa gestão de capital pode determinar o sucesso ou fracasso de um investimento a longo prazo.
Crescimento orgânico: o segredo dos retornos a longo prazo
No longo prazo, os retornos das ações estão altamente correlacionados ao crescimento das vendas. Baid sugere que um alto crescimento orgânico combinado com altas margens é uma combinação vencedora. Assim, devemos sempre buscar empresas que apresentem essas características.
Anotações: a ferramenta para auto-reflexão
Baid enfatiza a importância de registrar nossos pensamentos. Manter um diário é uma ferramenta poderosa para a auto-reflexão. Além disso, nos permite acompanhar nossas decisões de investimento e revisitar nossos pensamentos e motivações regularmente. Isso nos ajuda a aprender com nossos erros e aprimorar nosso processo de tomada de decisão.
Nunca subestime o poder dos incentivos
“Incentivos são tudo”, enfatiza Baid. Ele sustenta que se alguém lhe mostrar o incentivo, ele poderá prever o resultado. É por isso que devemos sempre investir em empresas em que os gestores têm “pele em jogo”, ou seja, estão vinculados ao sucesso do negócio.
Mantenha as coisas simples
Baid volta ao tema da simplicidade, desta vez para destacar que não precisamos de planilhas complexas para tomar uma decisão de investimento. As planilhas não conseguem modelar a confiança, a integridade, a boa vontade ou a reputação, que são elementos cruciais na avaliação de uma empresa.
Investimento inteligente: compreender o valor intrínseco
A essência do investimento inteligente, de acordo com Gautam Baid, é entender o valor intrínseco de uma empresa. O fator mais importante na determinação do valor é o poder de ganhos futuros. Ele formula: Crescimento no valor intrínseco = crescimento dos lucros + rendimento do acionista +/- expansão (compressão) múltipla.
Margem de segurança
Para os investidores de valor, a margem de segurança reside em uma avaliação barata. Já para os investidores de qualidade, a margem de segurança está na vantagem competitiva. Portanto, seja qual for o seu estilo de investimento, a consideração da margem de segurança é essencial.
Estude atentamente as cisões
As cisões (spinoffs) tendem a superar o mercado ao longo do tempo, de acordo com Gautam Baid. Uma cisão em combinação com a compra de insiders pode se revelar um investimento particularmente atraente.
Foque na qualidade
Investir em empresas com uma vantagem competitiva sustentável é uma das principais recomendações de Baid. Isso, combinado com altas margens, um alto Retorno sobre o Capital Investido (ROIC), baixa intensidade de capital e abundância de oportunidades de reinvestimento, pode resultar em uma “máquina de composição”.
O mercado nem sempre é eficiente
A volatilidade pode oferecer ótimas oportunidades para os investidores. Baid argumenta que os melhores investidores são aqueles que conseguem manter a média enquanto todos ao seu redor estão enlouquecendo.
Foque no processo
Gautam Baid insiste na importância de se concentrar no processo, não no resultado. Um processo de investimento intelectualmente sólido e bem definido ajuda os investidores a manterem o curso.
Para terminar em primeiro, você deve primeiro terminar
Baid cita um velho ditado: “Existem investidores velhos e investidores audaciosos, mas não existem investidores velhos e audaciosos”. Ele ressalta que os investidores não precisam ser mais inteligentes do que o resto, eles precisam ser mais disciplinados do que o resto. Essa disciplina é fundamental para sobreviver e prosperar no volátil mundo dos investimentos.
Leia mais história e menos previsões
As previsões econômicas, segundo Baid, são piores do que inúteis. O que realmente importa é o tempo que você passa no mercado, não tentar adivinhar ou antecipar seus movimentos. Portanto, em vez de prestar atenção nas previsões, devemos aprender com a história e com nossas próprias experiências.
Continue se desenvolvendo
Baid acredita que os melhores investidores são aqueles que aprendem, desaprendem e reaprendem. É crucial manter uma mente aberta e estar disposto a mudar de ideia quando os fatos mudarem. A aprendizagem contínua é a chave para se adaptar e prosperar em um ambiente de investimento em constante evolução.
A vida é um jogo de custos de oportunidade
Na essência, fazemos nossas escolhas, e então nossas escolhas nos fazem. Baid aconselha a só comprar uma ação quando for uma empresa significativamente melhor do que as que você já possui. O conceito de custos de oportunidade é central para a tomada de decisões de investimento.
O papel da sorte
“A sorte é importante”, admite Gautam Baid. Ele afirma que não basta ser bom, também é preciso ter sorte. Se acreditamos que temos controle perfeito sobre nossas vidas, estamos nos enganando. O reconhecimento da importância da sorte nos ajuda a manter a humildade e a gratidão.
Compreenda o poder dos juros compostos
Por fim, Baid aborda o poder dos juros compostos, que ele chama de “a oitava maravilha do mundo”. A vida, segundo ele, é como uma bola de neve. O importante é encontrar neve molhada e uma colina realmente longa. Ou seja, é fundamental encontrar oportunidades de investimento que possam se beneficiar do poder dos juros compostos ao longo do tempo.
Em resumo, os ensinamentos de Gautam Baid são um guia valioso para quem busca aprimorar suas habilidades de investimento e obter sucesso no longo prazo. Eles abordam desde conceitos fundamentais, como a importância do autodesenvolvimento e da aprendizagem contínua, até estratégias específicas de investimento, como a avaliação do valor intrínseco e a consideração da margem de segurança.
