Sete lições valiosas de sete investidores lendários que eu gostaria de ter conhecido há 20 anos:
Investir é uma arte que se aperfeiçoa com o tempo e a experiência. No entanto, há tesouros de sabedoria que podemos extrair dos mestres do investimento, que tornam a jornada de investimento menos tortuosa e muito mais lucrativa. Aqui estão sete lições de sete investidores lendários que eu gostaria de ter conhecido há 20 anos:
1. “Nos mercados de baixa, as ações retornam aos seus verdadeiros proprietários.” – J.P. Morgan
A primeira lição vem do magnata do setor financeiro, J.P. Morgan. Sua citação destaca a importância de ser um investidor de longo prazo. Durante um mercado de baixa, muitos investidores vendem suas ações por medo, permitindo que aqueles que têm paciência e resistência emocional comprem ações valiosas a preços mais baixos. Essas ações “retornam aos seus verdadeiros proprietários”, ou seja, àqueles que reconhecem o valor intrínseco da empresa por trás da ação, em vez de serem influenciados pela volatilidade do mercado.
2. “O mercado de ações é um dispositivo para transferir dinheiro dos impacientes para os pacientes.” – Warren Buffett
A próxima lição vem do Oráculo de Omaha, Warren Buffett. Este conselho sublinha a importância da paciência no investimento. O mercado de ações não é um esquema de enriquecimento rápido. Pelo contrário, é um jogo de longo prazo onde a paciência é recompensada. Os investidores que compram e vendem ações impulsivamente muitas vezes acabam perdendo dinheiro, que é então ganho por aqueles que esperam pacientemente pelas oportunidades certas e mantêm suas ações durante os períodos de turbulência do mercado.
3. “O mercado de ações está cheio de indivíduos que conhecem o preço de tudo, mas o valor de nada.” – Philip Fisher
Philip Fisher, um dos mais influentes investidores de todos os tempos, oferece uma lição crucial sobre a diferença entre preço e valor. Muitos investidores se concentram exclusivamente no preço das ações, esquecendo-se de avaliar o valor real da empresa que está por trás delas. Fisher insiste na importância de entender o valor intrínseco de uma empresa, sua capacidade de gerar lucros a longo prazo e seu potencial de crescimento futuro. Essa é uma chave fundamental para investir com sucesso.
4. “Muito mais dinheiro foi perdido por investidores se preparando para correções, ou tentando antecipar correções, do que foi perdido em correções propriamente ditas.” – Peter Lynch
Peter Lynch, um dos investidores mais bem-sucedidos de todos os tempos, nos lembra do perigo de tentar cronometrar o mercado. Muitos investidores tentam antecipar quedas do mercado para evitar perdas, mas essa estratégia muitas vezes resulta em mais perdas do que ganhos. Em vez de tentar prever movimentos de mercado, Lynch aconselha a focar em empresas sólidas com bons fundamentos e a manter um horizonte de investimento de longo prazo.
5. “A menos que você compre uma ação no exato fundo (o que é quase impossível), você estará em baixa em algum momento após cada investimento. Seu sucesso depende inteiramente de quão impassível você é em relação às flutuações de curto prazo no preço das ações.” – Joel Greenblatt
O guru do investimento Joel Greenblatt nos dá um lembrete oportuno sobre a inevitabilidade das flutuações de preços no mercado de ações. Não é possível prever exatamente quando uma ação atingirá seu ponto mais baixo ou mais alto. Em vez disso, o importante é manter a calma diante das flutuações de curto prazo e manter o foco no valor intrínseco da empresa em longo prazo. Dessa forma, não tomaremos decisões precipitadas baseadas em movimentos temporários do mercado.
6. “Investir é onde você encontra algumas ótimas empresas e então senta em sua bunda.” – Charlie Munger
Charlie Munger, o braço direito de Warren Buffett na Berkshire Hathaway, traz uma lição de investimento maravilhosamente simples, mas muitas vezes esquecida. A verdadeira essência do investimento, segundo Munger, é a simplicidade e a paciência. Encontre empresas excelentes, compre suas ações a um preço razoável e depois tenha paciência. O crescimento e o sucesso da empresa se traduzirão em retornos de investimento ao longo do tempo. Não é necessário complicar as coisas com estratégias de investimento excessivamente complexas.
7. “As quatro palavras mais perigosas do investimento são: ‘desta vez é diferente.'” – Sir John Templeton
Por fim, mas certamente não menos importante, temos a lição do grande investidor Sir John Templeton. Ele nos alerta contra a armadilha de acreditar que “desta vez é diferente”. Muitas vezes, durante os booms do mercado, os investidores são atraídos pela ideia de que as velhas regras não se aplicam mais e que podem ignorar os fundamentos do investimento. No entanto, a história tem mostrado repetidamente que, não importa quão diferente possa parecer a situação, os princípios fundamentais do investimento – como comprar ações de empresas sólidas a preços razoáveis e manter a paciência – permanecem os mesmos.
Em resumo, as lições desses investidores lendários nos lembram da importância de compreender o valor intrínseco das empresas em que investimos, de ter paciência durante as flutuações do mercado e de aderir aos princípios fundamentais do investimento, independentemente das modas e tendências atuais do mercado. Se tivéssemos conhecido e aplicado essas lições há 20 anos, sem dúvida estaríamos em uma posição financeira muito mais forte hoje.
O Poder da Paciência e da Perspectiva: Uma Reflexão Final
Para concluir, acredito que essas lições, apesar de serem de alguns dos maiores investidores do mundo, vão muito além do universo do investimento. Elas falam sobre paciência, resiliência e sobre manter uma visão de longo prazo, conceitos que podem ser aplicados a muitos aspectos da vida.
A primeira lição, de J.P. Morgan, nos lembra da importância de ser dono das nossas decisões e de ter paciência e resiliência em tempos de incerteza. A segunda lição, de Warren Buffett, nos ensina a importância de ser paciente e persistente para alcançar nossos objetivos. A terceira lição, de Philip Fisher, ressalta a diferença entre preço e valor, e a importância de entender a verdadeira essência do que estamos comprando ou investindo.
A quarta lição, de Peter Lynch, nos adverte sobre o perigo de tentar prever o futuro e nos lembra da importância de tomar decisões baseadas em fundamentos sólidos, e não em especulações. A quinta lição, de Joel Greenblatt, nos ensina que o sucesso, seja nos investimentos ou em qualquer outra área, muitas vezes requer tolerância ao desconforto e a capacidade de manter a calma em face da adversidade.
A sexta lição, de Charlie Munger, é um lembrete de que, muitas vezes, a melhor coisa a fazer é simplesmente esperar. E a sétima e última lição, de Sir John Templeton, é um aviso contra a complacência e uma lembrança de que as regras básicas do jogo raramente mudam.
No final das contas, essas lições de investimento também são lições de vida. Elas nos ensinam a importância de ter paciência, de manter uma perspectiva de longo prazo, de compreender a verdadeira essência das coisas e de não se deixar levar pelas emoções. Se aplicadas corretamente, essas lições podem nos ajudar não apenas a sermos investidores melhores, mas também a sermos pessoas melhores.
